הבחירה בין מרג'ין על Coin לבין Stablecoin תלויה בפרופיל הסיכון שלך ובאסטרטגיית ההשקעה שלך. אם אתה מעדיף יציבות ופחות סיכון, מרג'ין על Stablecoin הוא הבחירה הטובה. אם אתה מחפש אפשרות לרווח נוסף מעלייה בערך המטבע, מרג'ין על Coin עשוי להיות מתאים יותר.

התנהגות ליוויתנים בשוק
ליוויתנים, סוחרים גדולים בעלי השפעה משמעותית בשוק הקריפטו, נוטים לפעול בצורה מעניינת. כאשר הם חושבים שהמחיר של ביטקוין עומד לעלות, הם נוטים לקחת מרג'ין על ביטקוין עצמו (Coin).

למה הם עושים זאת? כאשר הם משתמשים בביטקוין כמרג'ין, הרווחים שלהם מחושבים בביטקוין, ולא במטבע יציב כמו USDT. לאחר סגירת הפוזיציה ברווח, הם יכולים למכור את הביטקוין ברווח נוסף בשוק הספוט.

האם זה מסתיר את הפעילות שלהם? שימוש במרג'ין על ביטקוין עשוי להסתיר את הפעילות שלהם בשוק ולהפחית את השפעתה על המחיר. הם לא צריכים למכור או לקנות כמות גדולה של ביטקוין במיידי, מה שיכול להוביל להקטנת התנודתיות בשוק ולמנוע מחשדות מצד סוחרים אחרים.

אסטרטגיית כניסה לעסקאות בשימוש Open Interest

 

🚏 שלב 1: זיהוי תנאי סקוויז – "ההסעה מגיעה לתחנה"

 

לונג סקוויז (הכנה לכניסת לונג)​:
כשאתה מחפש הזדמנות לכניסה ללונג, אתה רוצה לראות את המחיר יורד ואת ה-Open Interest יורד יחד איתו.
למה? בדיוק כמו הסעה שמגיעה לתחנה ומורידה נוסעים (סוחרי לונג שסוגרים חוזים), אתה מחכה שההסעה תתרוקן מרוב הנוסעים – כי רק אחרי שההסעה מתרוקנת אפשר להעלות נוסעים חדשים לדרך חדשה.

​​

שורט סקוויז (הכנה לכניסת שורט):
אותו רעיון בדיוק הפוך: כאשר המחיר עולה וה-Open Interest יורד, המשמעות היא שסוחרי שורט "נזרקים" מההסעה (סוגרים חוזים).
אתה רוצה לראות שההסעה של סוחרי השורט התרוקנה, ורק אז תוכל לעלות עליה בנוחות ובכיוון ההפוך.

​​

🚍 שלב 2: כניסה לפוזיציה – "לעלות להסעה חדשה"

 

כניסת לונג:
אחרי שההסעה התרוקנה (מחיר ירד + OI ירד), אתה עולה להסעה חדשה ללונג.
איך אתה יודע שעלית להסעה טובה? אתה רוצה לראות שהמחיר מתחיל לעלות יחד עם עלייה ב-Open Interest, סימן ברור שנוסעים חדשים (כסף חדש) עולים איתך.

​​

כניסת שורט:

לאחר שההסעה התרוקנה מסוחרי שורט (מחיר עלה + OI ירד), אתה עולה להסעה חדשה לשורט.
כאן, אתה רוצה לראות את המחיר מתחיל לרדת ואת ה-Open Interest עולה, כי זה מסמן ש"נוסעי השורט" (פוזיציות חדשות) מצטרפים אליך לנסיעה בכיוון הירידה.
 

🕵️‍♂️ שלב 3: מעקב אחר הפוזיציה – "בודקים מי עדיין על ההסעה" 

 

כל עוד ה-OI ממשיך לעלות בכיוון שלך, ההסעה שלך מתמלאת בנוסעים חדשים, וזה טוב.
אם בזמן שאתה בעסקה, אתה רואה שה-OI מתחיל לרדת, זו אינדיקציה לכך שאנשים מתחילים לרדת מההסעה:

אולי כי הגיעו לתחנה (לקיחת רווחים)?

או שהם פשוט נזרקו מההסעה בכוח (ליקווידציות)?

במצב כזה, כדאי לך לשקול האם גם אתה צריך לרדת מההסעה, לפני שהיא משנה כיוון באופן משמעותי.

​​

🚧 שלב 4: ניהול סיכונים – "לדעת מתי לרדת"

​

הצב stop-loss מתחת לתחתית בלונג ומעל לשיא בשורט, למקרה שההסעה לא תמשיך בכיוון הצפוי. ככה אתה יורד בזמן ומצמצם הפסדים במקרה של טעות.

​​

דפוסי התנהגות של המחיר והחוזים (Open Interest)

הנה הדפוסים המרכזיים:

מחיר עולה ו-Open Interest עולה - בוליש:

אינדיקציה למגמה חיובית עם עניין גובר בשוק והאמונה שהמחיר ימשיך לעלות.

​

מחיר יורד ו-Open Interest עולה - באריש:

אינדיקציה למגמה שלילית עם פתיחת פוזיציות שורט נוספות והאמונה שהמחיר ימשיך לרדת.

​

מחיר עולה ו-Open Interest יורד - שורט סקוויז/הוצאת רווחים:

ייתכן שסוחרים סוגרים פוזיציות לונג (לוקחים רווחים) או שסוחרי שורט נסגרים בשל עליית המחיר ומחוייבים לקנות (ליקווידציה).

​​

מחיר יורד ו-Open Interest יורד - לונג סקוויז/הוצאת רווחים:

ייתכן שסוחרים סוגרים פוזיציות שורט (לוקחים רווחים) או שסוחרי לונג נסגרים בשל ירידת המחיר ומחוייבים למכור (ליקווידציה).